Eine geheimnisvolle Mordserie hält ganz London in Atem. Immer wieder werden wohlhabende Bürger erpresst. Alle Opfer, die den Zahlungsaufforderungen nicht nachkommen oder die Polizei aufsuchen, werden brutal ermordet. Am Tatort lässt der Mörder stets einen Pergamentstreifen mit einem roten Kreis zurück. Inspektor Parr von Scotland Yard tappt im Dunkeln. Um die aufgebrachte Öffentlichkeit zu beruhigen, wird ihm Londons bester Privatdetektiv, Derrick Yale, zur Seite gestellt. Eine heiße Spur führt das Ermittlerduo schließlich zu einem Todeskandidaten nach Paris, bei dem vor elf Jahren im entscheidenden Moment die Guillotine versagte. Der Mörder wurde begnadigt und verließ Paris - ohne Zweifel ist er der Anführer des "Roten Kreises". Doch niemand kennt seine heutige Identität...
A mysterious series of murders is keeping the whole of London in suspense. Again and again, wealthy citizens are blackmailed. All victims who do not comply with the demands for payment or visit the police are brutally murdered. At the crime scene, the murderer always leaves behind a strip of parchment with a red circle. Inspector Parr of Scotland Yard is groping in the dark. In order to calm the angry public, London's best private detective, Derrick Yale, is assigned to his side. A hot lead finally leads the investigator duo to a death row inmate in Paris, where the guillotine failed at the decisive moment eleven years ago. The murderer was pardoned and left Paris - without a doubt he is the leader of the "Red Circle". But no one knows his current identity...