Im Jahre 1900 lebt der erst achtjährige Cedric (Ricky Schroder) zusammen mit seiner verwitweten Mutter (Connie Booth) in New York. Sein verstorbener Vater war ursprünglich der Nachkomme einer alten britischen Adelsfamilie, wurde jedoch von seinem Vater, dem Earl of Dorincourt (Sir Alec Guinness), enterbt, als er ein einfaches Mädchen aus dem Volk heiratete. Eines Tages meldet sich der Earl bei Cedric, weil er seinen Enkel und einzigen Erben kennenlernen möchte. Während seine Mutter in einem Gasthaus unterkommt, lebt der Junge fortan mit auf dem luxuriösen Anwesen und den weitreichenden Ländereien seines knorrigen Verwandten. Durch seine kindlich unvoreingenommene Art gewinnt Cedric schon bald das Herz des zurückgezogen lebenden Griesgrams. Als jedoch plötzlich ein weiterer Erbe auftaucht, scheint Cedrics Grafentitel ernsthaft in Gefahr zu sein, zum Leidwesen des Earl.
In 1900, eight-year-old Cedric (Ricky Schröder) lives in New York with his widowed mother (Connie Booth). His late father was originally the descendant of an old British noble family, but was disinherited by his father, the Earl of Dorincourt (Sir Alec Guinness), when he married a simple girl from the people. One day, the earl contacts Cedric because he wants to meet his grandson and only heir. While his mother stays in an inn, the boy lives with him on the luxurious estate and the extensive lands of his gnarled relative. With his childlike, unbiased nature, Cedric soon wins the heart of the reclusive grump. However, when another heir suddenly appears, Cedric's earldom seems to be in serious danger, much to the chagrin of the earl.