Auf Bastians (Jason James Richter) neuer Schule regiert die Jugendbande 'Nasties', die ihn gleich am ersten Schultag als neues Opfer erkoren hat. Als man ihm eines Tages nachjagt, flüchtet er sich in die Schulbibliothek. Dort trifft er nicht nur Herrn Koriander (Freddie Jones) wieder, sondern findet auch das Buch 'Die unendliche Geschichte'. Um den Nasties zu entkommen, wünscht er sich ins Reich Phantasien. Leider lässt er jedoch das Buch zurück. Als den Nasties schließlich das Buch in die Hände fällt, gerät Phantasiens Zukunft in größte Gefahr. Das Schicksal des Märchenreichs liegt nun in Bastians Händen. Gemeinsam mit seinen Freunden Fuchur, dem Glücksdrachen, dem Gnom-Ehepaar Engywuck und Urgl, Borkentroll und Felsenbeißer Junior macht er sich auf dem Weg, um das Buch aus dem Besitz der fiesen Jugendbande zu reißen.
At Bastian's (Jason James Richter) new school, the youth gang 'Nasties' rules, which has chosen him as a new victim on the first day of school. When he is chased one day, he takes refuge in the school library. There he not only meets Mr. Coriander (Freddie Jones) again, but also finds the book 'The Neverending Story'. To escape the Nasties, he wishes for fantasies in the realm. Unfortunately, however, he leaves the book behind. When the book finally falls into the hands of the Nasties, Phantasien's future is in great danger. The fate of the fairytale kingdom is now in Bastian's hands. Together with his friends Fuchur, the lucky dragon, the gnome couple Engywuck and Urgl, bark troll and rock biter Junior, he sets out to tear the book from the possession of the nasty gang of youth.