Irgendwo vor einer felsigen Küste entdecken Fischer ein rätselhaftes, menschliches Amphibienwesen. Zutiefst erschrocken kehrt jeder zurück, der ihm im Wasser begegnet. Nur der berühmte, jedoch menschenscheue Doktor Salvator (Nikolai Simonov) kennt das Geheimnis des 'Seeteufels'. Um seinen Sohn Ichthyander im Alter von drei Jahren das Leben zu retten, setzte ihm der Vater Haifischkiemen ein. Lange von der Menschenwelt abgeschirmt, sucht der schöne Ichtyander (Vladimir Korenev) nun die Nähe der Menschen. Als er dem traurigen Mädchen Guttiere Baltazar (Anastasiya Vertinskaya) begegnet, verliebt er sich unsterblich in sie. Doch Gefahr droht vom reichen Don Pedro. Mit Gewalt will der skrupellose Geschäftsmann den vermeintlichen Seeteufel einfangen und als Perlentaucher für sich arbeiten lassen.
Somewhere off a rocky coast, fishermen discover a mysterious human amphibian creature. Deeply frightened, everyone who meets him in the water returns. Only the famous, but shy Doctor Salvator (Nikolai Simonov) knows the secret of the 'monkfish'. In order to save the life of his son Ichthyander at the age of three, the father implanted shark gills in him. Long shielded from the human world, the beautiful Ichtyander (Vladimir Korenev) now seeks the closeness of humans. When he meets the sad girl Guttiere Baltazar (Anastasiya Vertinskaya), he falls madly in love with her. But danger looms from the rich Don Pedro. The unscrupulous businessman wants to capture the alleged monkfish by force and make him work for him as a pearl diver.