Vietnam, 1952. Während im Norden des Landes blutige Kämpfe zwischen einheimischen Rebellen und der französischen Kolonialmacht toben, trifft der junge Alden Pyle (Brendan Fraser), Leiter einer obskuren US-Hilfsmission, im vergleichsweise idyllischen Saigon ein. Dort findet er im erfahrenen britischen Times-Korrespondenten Thomas Fowler (Michael Caine) einen Freund, der ihn in die Geheimnisse der exotischen Stadt einführt. Doch die Freundschaft wird auf eine harte Probe gestellt, als der zwielichtige Pyle versucht, Fowler dessen Geliebte Phuong (Do Thi Hai Yen) auszuspannen.
Vietnam, 1952. While bloody battles rage in the north of the country between local rebels and the French colonial power, young Alden Pyle (Brendan Fraser), head of an obscure US aid mission, arrives in comparatively idyllic Saigon. There he finds a friend in the experienced British Times correspondent Thomas Fowler (Michael Caine), who introduces him to the secrets of the exotic city. But the friendship is put to the test when the shady Pyle tries to steal Fowler's lover Phuong (Do Thi Hai Yen).