Der arme, gutherzige Leierkastenmann Carlo bekommt ein magisches Holzscheit geschenkt, aus dem er eine Figur schnitzt, die er Burattino nennt. Nach einigen turbulenten Abenteuern gerät das gewitzte Kerlchen in den Besitz eines kleinen goldenen Schlüsselchens. Mit seinen Freunden, den Puppen Pierrot und Malwina sowie dem sprechenden Pudel Artemon versucht er, das Geheimnis des goldenen Schlüsselchens zu lösen, das die Tür zu einer geheimnisvollen Schatzkammer öffnen soll. Dabei durchkreuzt Burattino immer wieder die Pläne des bösen Puppentheaterdirektors Karabas-Barabas und seines Gehilfen Duremar.
The poor, kind-hearted hurdy-gurdy man Carlo is given a magical log of wood, from which he carves a figure he calls Burattino. After a few turbulent adventures, the shrewd little guy comes into possession of a small golden key. With his friends, the dolls Pierrot and Malwina and the talking poodle Artemon, he tries to solve the mystery of the golden key, which is supposed to open the door to a mysterious treasure chamber. In the process, Burattino repeatedly thwarts the plans of the evil puppet theatre director Karabas-Barabas and his assistant Duremar.