Seine Karriere endete jedoch vor wenigen Jahren, als er in einen Kindesmissbrauchsskandal verwickelt und schließlich von der Universität, an der er arbeitete, entlassen wurde. Im Januar 2012 starb Paterno an den Folgen einer Lungenkrebserkrankung.
"'Happy Valley' vereint zum dritten Mal das De Palma & Pacino-Team von Scarface und Carlito's Way und ich kann mir kein besseres Duo vorstellen, um diese Geschichte eines komplexen, in höchstem Maße rechtschaffenen Mannes, der durch seinen eigenen, tragischen Makel zum Sturz gebracht wurde."
Paterno genoss im Laufe seiner erfolgreichen Karriere zwar großen Respekt, fiel 2011 jedoch in Ungnade, als sein langjähriger Assistent Jerry Sandusky wegen Kindesmissbrauch verurteilt wurde. Ihm wurde vorgeworfen, aus Angst vor einem Skandal Sanduskys Handeln wissentlich zugelassen zu haben. Im Zuge der Ermittlungen wurde er von der Pennsylvania State University gefeuert und ein Teil seiner Mannschaftssiege wurden ihm aberkannt.