Nach 500 Jahren wird aus einem längst vergessenen Märchen grausame Realität. Der Alptraum beginnt, als die junge Witwe Shelley Stewart (Kim Johnston Ulrich) in einem Trödelladen einen mysteriösen Stein kauft, der sich bald darauf in einen gräßlichen, seelenlosen Gnom verwandelt. 'Rumpelstilzchen' (Max Grodénchik) ist böser und teuflischer als je zuvor. Die Zeit im Reich der Untoten hat sein Gesicht entstellt und ihn in ein Monster verwandelt. Nun setzt er alles daran, die unschuldige Seele von Shellys neugeborenem Baby zu besitzen. Eine grausame Hetzjagd beginnt.